今年很慘,空單被軋一段。當然要和這個最終泡沫對賭原本就很難,第一季美國GDP-2.9%,結果股市不斷創新高,前所未見。索羅斯第一季應該也虧了1x%,看他的13F報告,買了近資產13%的SPY put幾乎歸零。

央行主導的瘋狂泡沫繼續吹。這半年最詭異的事是在FED持續"縮減QE規模"下美債利率竟然沒有升高,反而降低。底下這篇文章的觀察很有趣,市場突然冒出一個叫"比利時"的傢伙成為美國國債第三大持有者,而且好巧不巧,當俄國倒了持有的20%美國國債,"比利時"更是加快速度買!
http://www.zerohedge.com/news/2014-05-15/russia-dumps-20-its-treasury-holdings-mystery-belgium-buyer-adds-another-whopping-40
所以最有可能的情況就是Fed說"我要縮減QE囉",然後偷偷透過在比利時的海外帳戶灌錢進去從海外來買美債,也許加進這個購債規模還增加了。為什麼要這樣呢?因為誰都知道利率一起來甚麼都爆了,而現在唯一會去買美債的人只有Fed自己,它構債規模一縮減利率一起來其他人還不搶著賣?因此只好透過別的管道繼續進市場干預壓低利率。

所以有一個超級巨大"看得見的手"在市場左右著"利率"這個財務定價的根本。在過去央行應該是站在泡沫的反方,把民間炒作的資金收回,現在卻轉成為市場最大炒家,因此這次破的話死的是央行/政府,也就是為什麼會說這是"最終泡沫"。

從2009年來S&P500漲了三倍,NASDAQ則接近四倍,覺得近期又是可以留意買科技股put賭賭看的時候了,FB,GOOG,AMZN,AAPL,TWTR這些。

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