這幾週市場看起來很亂但其實很有趣,有趣的點是甚麼呢?就是匯市的走勢。股市債市同跌是對收回QE的正常反應,但匯市很有趣的是美元指數這次對收QE的反應是走弱,然後原物料開始大反彈。我不確定是短期盤整的錯亂還是趨勢轉變的訊號,不過如果是趨勢轉變就好玩了,這代表市場對美元不信任了,QE可能不會撤,但資金已經在逃跑了。

美債利率又飆升了,10年債殖利率回到快3%的水準。這可能是市場上最重要的一件事了,因為利率是戳破所有泡沫的那根針!還記得2011年嗎?美國10年債殖利率到了3%多的時候把歐債泡沫戳破了。這次犧牲者換誰呢?我看很大機率是新興市場,金磚四國除了中國外都股匯齊跌一陣了,泡沫最大的東南亞最近也是崩盤,我預期是有機會變亞洲金融危機重演啦,繼續看戲。

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手上部位:台股空單、日幣空單一口
接下來幾週如果貴金屬或DBA有拉回我會接,這幾個感覺底已經打出來了。
到年底前部位主軸應該會是賭利率續升,通膨溢出到實體經濟,亞洲新興市場泡沫破裂。有人說10月美股很危險,姑且聽之。

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